Pas 9 de 13
Ingressos per opcions
Vendre puts i calls sobre accions que estaries content de tenir — anotat com a ingrés, i amb les assignacions entrant a les teves posicions.
La roda és una estratègia d'opcions conservadora per a qui ja vol les accions. Vens una put amb efectiu garantit sobre una acció que t'alegraria comprar; si mai no hi arriba, et quedes la prima, i si hi arriba, et quedes l'acció al teu strike. Després vens calls cobertes sobre ella fins que acabin exercint-te-la i surti de la cartera.
Quantic segueix la prima com a ingrés al costat dels teus dividends, així que la teva rendibilitat real reflecteix totes dues coses. Quan t'assignen una posició, les accions entren a la teva cartera al strike — i si aquella acció la portes com a operacions, l'assignació s'anota com una operació amb data, igual que qualsevol altra.
També hi ha un cercador per a l'altra meitat de la pregunta: quina opció vendre. Ordena els candidats primer per la qualitat de l'empresa i després per la prima — el contrari de la majoria de cercadors d'opcions, que ordenen pel pagament més gran i així fan emergir les empreses més fràgils. En una put et mostra què et costaria de debò una acció si t'assignessin i el yield on cost que tindries; en una call, si el strike supera el que et van costar les accions i si un dividend va ex dins del contracte.
Les dues vistes mostren a més quan presenta resultats l'empresa. El dia de resultats és quan més probable és que una cotització es mogui amb força, així que un contracte que l'abasti carrega amb aquest moviment, i el cercador ho diu abans que demanis cap preu, marcant la data quan cau dins del contracte que estàs mirant. Una data precedida per ~ és l'estimació del proveïdor i no un dia confirmat per l'empresa, i es pot moure una setmana.
Les opcions són una funció Pro. Quantic mai executa una operació ni la recomana — el cercador mostra què rendiria una opció si la venguessis, al costat del que et podria costar, i la decisió continua sent teva. Vendre opcions té risc real, inclòs que t'assignin accions que han caigut molt per sota del teu strike.
Termes clau
- La roda
- Un bucle d'ingressos: ven puts amb efectiu garantit fins que t'assignin accions, cobra dividends mentre les tens, després ven calls cobertes fins que les accions es venguin — i repeteix. Cada pas genera prima o dividends.
- Put amb efectiu garantit
- Vendre una put reservant l'efectiu per comprar les accions si t'assignen. Cobres una prima per avançat; si l'acció es manté per sobre del strike la conserves com a ingrés, i si cau compres accions que ja volies al strike — a la pràctica un descompte, menys la prima.
- Coixí a la baixa
- Quant pot caure una acció abans que t'assignin una put que vas vendre — la distància entre el preu d'avui i el strike, en percentatge. Un coixí més ampli vol dir menys probabilitat de comprar les accions, i una prima menor per esperar. Mesurat fins al teu punt d'equilibri en lloc del strike, és la caiguda que absorbiries abans de perdre diners de debò.
- Moneyness
- On és el preu actual respecte al strike. Per a una opció que has venut, in the money (ITM) vol dir que va camí de l'assignació; out of the money (OTM), que expirarà sense valor i et quedes la prima. A prop del venciment, una opció in the money té risc real d'assignació.
- Data de resultats
- El dia en què una empresa publica els seus resultats. És habitual que la cotització es mogui amb força aquell dia, així que importa quan tries el venciment d'una opció o decideixes si comprar abans o després. Fins que l'empresa confirma la data, els proveïdors l'estimen a partir del trimestre anterior i pot canviar.
Quantic · Gratis
A punt per muntar la teva?
Explora una cartera d'exemple — sense registre — o crea el teu compte gratis i comença a seguir la teva.
Necessites més? El Pro afegeix carteres, seguiment d'ingressos per opcions i més IA. Descobreix el Pro →